Niedawno spółka Vodafone Group Plc ogłosiła, że pomyślnie sprzedała swój hiszpański oddział brytyjskiej spółce inwestycyjnej Zegona Communications Plc za łączną cenę 5 miliardów euro, w tym 4,1 miliarda euro w gotówce i 900 milionów euro w wymiennych akcjach uprzywilejowanych.
Wycena tej sprzedaży stanowi 5,6-krotność skorygowanej EBITDA Vodafone Spain, a jednocześnie osiąga 13,0-krotność ubiegłorocznych wolnych przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej.
Jak to wpływa na geometrię?
Pomimo zakończenia sprzedaży Vodafone nadal będzie utrzymywać bliskie powiązania z rynkiem hiszpańskim poprzez umowy o świadczenie usług i swoje Centrum Innowacji w Maladze.
Dla Zegony to przejęcie nie tylko zapewnia inwestorom atrakcyjne zyski, ale także stwarza nowe możliwości biznesowe w celu stabilizacji i zwiększenia przychodów. To drugie wejście Zegony na hiszpański rynek telekomunikacyjny, po ogłoszeniu planów przejęcia Telekom Spain.
Po sfinalizowaniu przejęcia Zegona będzie cieszyć się 10-rocznym prawem do korzystania z Vodafone Spain i podpisała z Vodafone szereg przejściowych i długoterminowych umów o świadczenie usług, obejmujących wiele obszarów, takich jak zaopatrzenie, IoT, roaming mobilny i operator usługi.
Grupa Vodafone podkreśla, że w roku finansowym kończącym się 30 2023 r. wartość przedsiębiorstwa wynikająca z tej transakcji wynosząca 5 miliardów euro odpowiada 5,6-krotności jej skorygowanej EBITDA i 13,0-krotności jej wolnych przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej.
Restrukturyzacja na wysokim szczeblu
W ramach tej restrukturyzacji usprawniono kadrę kierowniczą wyższego szczebla Vodafone Spain, zmniejszając wielkość zespołu z 11 do 7 osób.
Wśród nich weteran branży telekomunikacyjnej Jos é Miguel García został mianowany nowym dyrektorem generalnym Vodafone Spain od 1 czerwca 2024 r. Wcześniej pełnił funkcję dyrektora generalnego Euskaltel, inwestycji w Zegonie, którą z powodzeniem sprzedał firmie MasMovil za 3,5 miliarda euro. Ponadto podczas swojej kadencji na stanowisku dyrektora generalnego w Jazztel (2006-2015) nadzorował także sprzedaż firmy na rzecz Orange za 3,4 miliarda euro, co dało firmie wartość 2,8 miliarda euro.
Zrestrukturyzowana kadra kierownicza wyższego szczebla mianowała także ángela á lvareza, byłego dyrektora ds. biznesu Digi Spain, na nowego szefa hiszpańskiej jednostki biznesowej Vodafone ds. konsumentów.
Julia Velasco, dyrektor sieci Vodafone Spain, rozszerzy swoje obowiązki w zakresie zarządzania systemami informatycznymi firmy i operacjami klientów. Eloy Rodrigo Gil będzie nadal pełnił funkcję dyrektora finansowego, a Jes ús Suso będzie nadal dyrektorem jednostki biznesowej przedsiębiorstw telekomunikacyjnych.
W lutym tego roku hiszpańska agencja regulacji rynku, Krajowa Komisja ds. Rynków i Konkurencji, zatwierdziła tę transakcję, stwierdzając, że działalność obu firm w Hiszpanii nie pokrywa się.
Grupa Vodafone będzie w dalszym ciągu świadczyć określone usługi na rzecz Vodafone Spain i kontynuować działalność biznesową w Hiszpanii za pośrednictwem swojego centrum innowacji zlokalizowanego w Maladze.
„Zakończyliśmy pomyślnie przejęcie Vodafone Spain i nie możemy się doczekać wzrostu poprzez transformację biznesową. Serdecznie witamy Jos é Miguela Garca, który dołączył do nas jako dyrektor generalny i poprowadził zespół z wyjątkowymi osiągnięciami w transformacji działalności telekomunikacyjnej w Hiszpanii Ponadto mam przyjemność powitać Jose Miguela Garca jako dyrektora generalnego, który będzie kierował Vodafone Spain i reintegrował zespół z bardzo udanymi wynikami w transformacji działalności telekomunikacyjnej w Hiszpanii.”
„Na początku tego tygodnia podpisaliśmy nową 10-letnią umowę o dostępie do sieci z Finnetwork, co w pełni pokazuje naszą zdolność do szybkiego wdrażania jasnych strategii. Dzięki naszym wynikom jesteśmy pewni, że poprawimy wyniki Vodafone Spain i stworzymy znaczącą wartość dla akcjonariuszy” – dodał O'Hare.